✍️ فرهاد محرمی | تحلیلگر و پژوهشگر چهارشنبه ۱۷ دی ۱۴۰۴ مقدمه: فرار از ریال، پناه به فلز زرد امروز، ۱۷ دیماه ۱۴۰۴، تابلوهای صرافیها و طلافروشیها شلوغتر از همیشه است. در سمت دیگر، دفاتر نمایندگی بیمه با زنگخورهای نگرانکنندهای مواجهاند: «میخواهم بیمه عمرم را بازخرید کنم.» مردم هراسان از تورم ۵۰ درصدی و دلار […]
✍️ فرهاد محرمی | تحلیلگر و پژوهشگر
چهارشنبه ۱۷ دی ۱۴۰۴
مقدمه: فرار از ریال، پناه به فلز زرد
امروز، ۱۷ دیماه ۱۴۰۴، تابلوهای صرافیها و طلافروشیها شلوغتر از همیشه است. در سمت دیگر، دفاتر نمایندگی بیمه با زنگخورهای نگرانکنندهای مواجهاند: «میخواهم بیمه عمرم را بازخرید کنم.»
مردم هراسان از تورم ۵۰ درصدی و دلار ۱۴۷ هزار تومانی، حق دارند که به دنبال «حفظ ارزش پول» باشند. آنها محاسبه میکنند که سود ۲۰ درصدی بیمه عمر در برابر رشد ۱۰۰ درصدی سکه، یک شوخی تلخ است. اما آیا این تمامِ ماجراست؟
در این تحلیل، به عنوان یک استراتژیست فروش، پرده از یک «تلهی بزرگ» برمیدارم که خریداران هیجانی طلا در آن گرفتار خواهند شد؛ تلهای که برگ برنده طلاییِ شبکه فروش بیمه در سال ۱۴۰۴ است.
۱. واقعیت بازار: چرا بیمه عمرِ سنتی شکست خورد؟
بیایید تعارف را کنار بگذاریم. در اقتصادی که تورم عمومی بالای ۴۰ درصد است ، فروختن بیمه عمر با سود مشارکت در منافع ۲۵ درصدی، از نظر ریاضی جذابیت سرمایهگذاری ندارد.
مردم متوجه شدهاند که «قلک ریالی» سوراخ است. آنها به سمت طلا میروند چون طلا در بلندمدت نهتنها تورم را پوشش میدهد، بلکه نقدشوندگی آنی دارد. این یک رفتار عقلایی است و جنگیدن با آن (بدون ابزار جدید) محکوم به شکست است.
۲. پاشنه آشیل طلا در ۱۴۰۴: «مالیات بر عایدی سرمایه»
اما خریداران امروز طلا، یک نکته حیاتی را نادیده گرفتهاند: قانون جدید مالیات بر عایدی سرمایه (CGT).
طبق قانون جدید که از اواسط ۱۴۰۴ لازمالاجرا شده است، فروش داراییهایی مثل طلا، ارز و خودرو مشمول مالیات سنگین است. اگر فردی امروز طلا بخرد و زیر یک سال بفروشد، باید تا ۳۰ درصد از سود خود را به عنوان مالیات به دولت بدهد!.
حتی نگهداری بلندمدتتر هم کاملاً معاف نیست و بخشی از تورم در محاسبه مالیات لحاظ میشود.
اینجاست که «بیمه» وارد میشود.
۳. استراتژی ضدحمله: بیمه عمر، پناهگاهِ معاف از مالیات
طبق ماده ۱۳۶ و ۱۳۷ قانون مالیاتهای مستقیم، سرمایه و اندوخته بیمههای عمر از هرگونه مالیاتی معاف هستند.
این یعنی چه؟ یعنی بیمه عمر اکنون تنها ابزار قانونی در ایران است که میتواند کارکرد «سرمایهگذاری» داشته باشد و دولت هیچ سهمی از سود آن نمیخواهد.
دیالوگ طلایی برای نمایندگان (سناریوی فروش):
وقتی مشتری میگوید: «میروم طلا بخرم چون سودش بیشتر است»، شما بگویید:
”کاملاً درک میکنم. طلا سود خوبی دارد، اما آیا میدانید موقع فروش طلا باید ۳۰ درصد سودتان را به اداره مالیات بدهید؟ دولت روی سکههای شما شریک است. اما من پیشنهادی دارم که هم سود طلایی بگیرید و هم ریالی مالیات ندهید: بیمه عمر متصل به طلا (Unit-Linked).”
۴. محصول برنده: بیمه عمرِ متصل به طلا (The Game Changer)
صنعت بیمه در ایران در پاسخ به تورم، نسل جدیدی از محصولات را ارائه کرده است (مانند طرحهای بیمه زندگی خاورمیانه، بیمه ما و…) که حقبیمه مستقیماً در «صندوقهای طلای بورس» سرمایهگذاری میشود.
مزایای این محصول برای مشتری امروز:
بازدهی همپای تورم: چون اندوخته در طلا سرمایهگذاری میشود، اگر طلا گران شود، اندوخته مشتری هم گران میشود. ریسک ریالی حذف میشود.
معافیت مالیاتی مطلق: برخلاف خرید مستقیم سکه، سودی که در دلِ بیمهنامه ایجاد میشود، ۱۰۰٪ معاف از مالیات بر عایدی سرمایه است.
پوشش بیمهای: مشتری علاوه بر سرمایهگذاری در طلا، پوشش فوت، ازکارافتادگی و بیماری هم دارد. (طلافروش به شما پوشش سرطان نمیدهد!).
امنیت: ریسک سرقت، طلای تقلبی و اجرت ساخت که در بازار فیزیکی هست، در این مدل وجود ندارد.
✅ جمعبندی: فروشِ هوشمندانهی “طلا”
همکاران گرامی، دوران فروش «بیمه عمر ریالی» به عنوان کالای سرمایهگذاری تمام شده است. اما دوران فروش «ابزارهای مالی هوشمند» تازه شروع شده است.
در روزهای قرمز بازار، استراتژی شما باید این باشد:
“آقای مشتری، طلا نخر؛ صندوق طلایِ معاف از مالیات بخر که رویش بیمه عمر رایگان هم دارد!”
این پیام، قدرتمندترین پاسخی است که میتوانید به اعتراضات تورمی مشتریان بدهید. امروز، بیمه رقیب طلا نیست؛ بلکه هوشمندانهترین راه برای خرید طلاست.
